無論是人民幣理財產(chǎn)品還是外匯理財產(chǎn)品，最吸引老百姓之處莫過于其收益高于銀行同期同檔存款利率。但這并非意味著買了理財產(chǎn)品就萬事大吉，其中的“道道”還有不少，看起來差不多的概念，給客戶的收益卻大不一樣，比如是累計收益還是年收益？是預(yù)期收益還是保底收益？

下月1日起，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》開始實施，目的就是監(jiān)督銀行要明確告訴客戶：理財產(chǎn)品有風(fēng)險，不能一味以高收益誘人。

累計收益與年收益

年初，部分銀行對外宣傳理財產(chǎn)品收益時，打出了“累計收益”的旗號，一些銀行職員在營銷中多向購買人宣傳產(chǎn)品的最好收益率，卻“忽略”了產(chǎn)品的風(fēng)險。

實際上，累計收益與年收益不能劃等號。如某行的外幣理財承諾3年累計預(yù)期收益率高達9%，這意味著實際年收益率僅為3%。累計收益率只是把多個時間段的收益做了一個簡單的加法，并不能代表投資人最后實際的回報。

因此，投資人在購買銀行產(chǎn)品時，一定要仔細閱讀其中條款，看清楚產(chǎn)品收益如何計算和有關(guān)分段計息、付息的方式，然后將其折合成年收益，這樣才能在相同的標(biāo)準(zhǔn)下對同類產(chǎn)品進行比較。

預(yù)期收益和保底收益

現(xiàn)在較流行的外匯理財產(chǎn)品多是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，即與匯率市場、黃金市場、股票市場等掛鉤，約定如果這些市場指數(shù)在預(yù)定的區(qū)間內(nèi)波動，投資人就可獲得一個較高的收益，一般稱其為預(yù)期最高收益。

一般銀行還為產(chǎn)品設(shè)定了保底收益，即如果這些市場指數(shù)波動超過了預(yù)定區(qū)間，投資人獲得的最低收益。

對于普通投資者來說，看懂專業(yè)名詞已非易事，更不用說去研究匯率、黃金等市場的走勢。所以，這種不固定收益的產(chǎn)品只是“鏡中月水中花”，存在著很大的不確定性。

所以，相對而言，結(jié)構(gòu)簡單、固定收益確定的短期理財產(chǎn)品是目前投資人的首選。雖然其收益率較低，但收益穩(wěn)定，資金操作更顯靈活。

產(chǎn)品到期日和實際支取日

許多市民認(rèn)為理財產(chǎn)品與銀行存款一樣，在到期日當(dāng)天即可取，這其實是一種誤解。理財產(chǎn)品的協(xié)議，一般都已注明理財產(chǎn)品到期日和投資人可提取資金的日期。實際資金可支取日一般在產(chǎn)品到期日的后幾天，遇到節(jié)假日則順延。

因為理財產(chǎn)品到期后，銀行將用于投資的資金拿回再分到投資人的賬戶，這就有一個資金劃轉(zhuǎn)的過程，如是業(yè)務(wù)量大、客戶群多的銀行，就會需要幾天的時間。

投資人在購買理財產(chǎn)品時，一定要看清協(xié)議中規(guī)定的資金到期支取時間，以合理安排好未來到期資金的用途。