1994年我國進(jìn)行外匯體制改革，實(shí)行人民幣官方匯率和外匯調(diào)劑市場匯率并軌，建立統(tǒng)一的銀行間外匯市場。11年來，我國銀行間外匯市場主要為外匯指定銀行平補(bǔ)結(jié)售匯頭寸服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上生成人民幣匯率。這一市場在我國外匯體制改革中發(fā)揮了重要作用。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和不斷完善，進(jìn)一步發(fā)揮外匯市場在價(jià)格發(fā)現(xiàn)、有效配置資源和管理風(fēng)險(xiǎn)上的作用更加突出，迫切需要加快銀行間外匯市場的建設(shè)，推動市場的發(fā)展。

    《通知》主要包括三方面內(nèi)容：一是擴(kuò)大銀行間即期外匯市場交易主體范圍，允許符合條件的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融企業(yè)按實(shí)需原則參與銀行間外匯市場交易；二是增加銀行間市場交易模式，在銀行間外匯市場引入詢價(jià)交易方式，銀行間外匯市場參與主體可在原有集中授信、集中競價(jià)交易方式的基礎(chǔ)上，自主選擇雙邊授信、雙邊清算的詢價(jià)交易方式，詢價(jià)交易將首先在遠(yuǎn)期交易中使用；三是進(jìn)一步豐富銀行間外匯市場交易品種，允許符合條件的銀行間外匯市場參與主體開展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易，并允許取得遠(yuǎn)期交易備案資格6個月以上的市場會員開展銀行間即期與遠(yuǎn)期、遠(yuǎn)期與遠(yuǎn)期相結(jié)合的人民幣對外幣掉期交易。

    《通知》要求市場會員建立健全內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，管理部門將進(jìn)行逐日監(jiān)管,控制交易風(fēng)險(xiǎn)。

    擴(kuò)大市場參與主體、增加市場交易品種和豐富市場交易模式，是完善人民幣匯率形成機(jī)制的重要舉措，有利于充分發(fā)揮銀行間外匯市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。中國人民銀行在進(jìn)一步加快銀行間外匯市場發(fā)展的同時(shí)，將加強(qiáng)對銀行間外匯市場的監(jiān)督和管理，確保市場平穩(wěn)有序運(yùn)行，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。

    《通知》自發(fā)布之日起施行。（完）

名詞解釋

    即期外匯交易：即期外匯交易是以雙方約定的匯率交換兩種不同的貨幣，并在一到兩個營業(yè)日后進(jìn)行清算的外匯交易。

    遠(yuǎn)期外匯交易：是指外匯買賣雙方預(yù)先簽訂遠(yuǎn)期外匯買賣合同，規(guī)定買賣的幣種、金額、匯率及未來交割的時(shí)間，在約定的到期日由買賣雙方按約定的匯率辦理收付交割的外匯交易。

    詢價(jià)交易：詢價(jià)交易是指相互有授信關(guān)系的外匯交易主體，直接就所要交易貨幣的幣種、金額、匯率及未來交割的時(shí)間進(jìn)行詢問、磋商，達(dá)成一致意見后確認(rèn)成交的交易方式。

    集中競價(jià)：集中競價(jià)外匯交易是指市場上多個交易主體之間，同時(shí)通過某一交易系統(tǒng)或平臺，按一定的競價(jià)規(guī)則進(jìn)行外匯交易的方式。例如目前我國銀行間外匯市場現(xiàn)行的交易方式，即是按時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的競價(jià)規(guī)則進(jìn)行交易的。

    集中授信：外匯市場的組織者作為一方，按各交易主體的交易資金擁有量為信用標(biāo)準(zhǔn)，授予參與交易的各交易主體一定交易額度的行為，各交易主體同時(shí)也授予中央清算部門一定規(guī)模的交易額度。

    雙邊授信：外匯市場上交易主體雙方之間，相互直接授予對方一定交易信用額度的行為。

    雙邊清算：市場上交易主體達(dá)成外匯交易之后，不通過某一清算機(jī)構(gòu)，而是相互直接將資金匯入對方指定賬戶的清算方式。

銀行間外匯市場背景材料

    1994年，我國外匯管理體制進(jìn)行了重大改革，取消外匯留成、上繳和額度管理，實(shí)行結(jié)售匯制度，建立全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場。同時(shí)，建立了以中國外匯交易中心的電子交易系統(tǒng)為依托的交易平臺。銀行間外匯市場的建立，奠定了以市場供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動匯率制的基礎(chǔ)。

    市場組織形式：我國銀行間外匯市場實(shí)行會員制管理，凡經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立、開展外匯業(yè)務(wù)以及經(jīng)營結(jié)售匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支，均可申請成為銀行間外匯市場的會員，經(jīng)審核批準(zhǔn)后，通過中國外匯交易中心的電子交易系統(tǒng)入市交易。

    報(bào)價(jià)成交方式：目前，銀行間市場實(shí)行分別報(bào)價(jià)、撮合成交的競價(jià)交易方式。交易主體在中國外匯交易中心現(xiàn)場或通過遠(yuǎn)程終端報(bào)出買、賣價(jià)格，中國外匯交易中心的交易系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則對外匯買入報(bào)價(jià)和賣出報(bào)價(jià)的順序進(jìn)行組合，按照最低賣出價(jià)和最高買入價(jià)的順序撮合成交。

    清算交割模式：銀行間外匯市場實(shí)行本外幣集中清算的辦法。銀行間外匯市場的交易會員的外匯資金清算通過中國外匯交易中心在境外開立的統(tǒng)一的外匯帳戶辦理，人民幣資金清算通過各會員在中國人民銀行開立的人民幣帳戶辦理。目前，本外幣資金在交易日的第二天同時(shí)辦理交割入帳，即T+1清算。

    銀行間外匯市場運(yùn)行的11年里，市場會員的數(shù)量不斷增加、會員的性質(zhì)呈多樣化趨勢。截止2005年6月底，銀行間外匯市場共有會員366家，其中，國有商業(yè)銀行4家、股份制商業(yè)銀行11家、政策性銀行3家、城市商業(yè)銀行39家、商業(yè)銀行的授權(quán)分行109家、外資銀行179家、信托投資公司2家及19家農(nóng)村信用聯(lián)社。

    1994年銀行間外匯市場成立初期，只有美元和港幣兩個幣種的交易，1995年增加了日元兌人民幣的交易， 2002年增加歐元兌人民幣交易；為活躍交易、提高流動性，2002年4月和7月中國外匯交易中心分別在歐元和港幣交易上開始試行做市商制度；2003年外匯市場交易時(shí)間從原來的上午半天交易延長到全天交易；推出了雙向交易，以方便會員及時(shí)進(jìn)行頭寸平補(bǔ)和資金調(diào)度。

    銀行間外匯市場成交量逐年攀升，1994年，銀行間外匯市場的總成交量僅為408億美元，1997年達(dá)到700億美元；受亞洲金融危機(jī)影響，隨后兩年交易量出現(xiàn)下滑；2000年恢復(fù)增長，2001年市場成交量超過金融危機(jī)前的水平，達(dá)到750億美元；2002年成交量增加到972億美元；2003年市場成交量突破1000億美元，達(dá)到1511億美元；2004年市場成交量一舉突破2000億美元，達(dá)到創(chuàng)記錄的2099億美元。